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Calcolatore DSCR e PFN/EBITDA: il vostro debito è sostenibile?

DSCR, PFN/EBITDA, copertura degli interessi e stress test: la sostenibilità del debito come la legge una banca.

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Che cosa ottenete

  1. DSCR, PFN/EBITDA e copertura degli interessi
  2. Una lettura a semaforo secondo le convenzioni di prassi
  3. Lo stress test: quanto può scendere l’EBITDA prima che il debito non sia più coperto
Calcolatore DSCR e PFN/EBITDA

Inserite i dati dell’ultimo esercizio o dell’anno di piano da verificare. Dove non applicabile, scrivete 0.

Margine operativo lordo: prima di ammortamenti, interessi e imposte.
Positiva se il capitale circolante è aumentato (assorbe cassa).
Non finanziati con nuovo debito dedicato.
Rate di capitale in scadenza nell’anno.
Banche, leasing e altri finanziatori.
Risultato in tempo reale
DSCR—
In attesa dei dati
01,01,252+
Cassa al servizio del debito—
Servizio del debito—

Compilate tutti i campi: il DSCR si aggiorna mentre scrivete.

Le elaborazioni avvengono nel vostro browser. Il risultato ha valore indicativo e non sostituisce un’analisi sul campo.

Il metodo di calcolo

Le formule, in chiaro.

Flusso di cassa al servizio del debito
EBITDA − imposte pagate − variazione del capitale circolante − investimenti (CAPEX).
DSCR
Flusso di cassa al servizio del debito ÷ (quota capitale + interessi). Sopra 1 la cassa generata copre le rate.
PFN / EBITDA
(Debiti finanziari − disponibilità liquide) ÷ EBITDA: gli anni teorici necessari a ripagare il debito netto.
Copertura degli interessi
EBITDA ÷ interessi passivi.
Lettura a semaforo (convenzioni indicative)
DSCR: verde da 1,25, giallo tra 1 e 1,25, rosso sotto 1. PFN/EBITDA: verde fino a 3, giallo tra 3 e 5, rosso oltre 5. Copertura degli interessi: verde da 4, giallo tra 2 e 4, rosso sotto 2. I valori di riferimento variano per settore e istituto.
Il passo dopo

E se i numeri reggono?

Il DSCR è tra i primi indici che una banca guarda; il documento che lo accompagna è il business plan. KRESUM Business Plan, la nostra piattaforma online, lo redige in pochi giorni a partire dai vostri dati, per banche, Fondo di Garanzia e bandi.

  • Ogni numero ha una fonteUn preventivo, un listino, un parametro di settore citato oppure un’assunzione dichiarata come tale, raccolti in un’appendice consegnata insieme al piano.
  • PDF, Word ed ExcelIl documento e il modello finanziario completo, modificabili.
  • Una persona rilegge prima della consegnaNessun documento esce senza la revisione di un consulente.
Vai a KRESUM Business Plan Il servizio di consulenza Business Plan
Domande frequenti

Per capire meglio.

Che cos’è il DSCR?

Il DSCR (Debt Service Coverage Ratio) è il rapporto tra il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito e il servizio del debito stesso, cioè quota capitale più interessi del periodo. Un valore superiore a 1 indica che la cassa generata copre le rate.

Qual è un buon valore di DSCR?

Non esiste una soglia universale. Nella prassi un valore stabilmente superiore a 1,2-1,3 è considerato un margine adeguato, mentre valori vicini o inferiori a 1 segnalano tensione. Le soglie variano per settore, tipo di finanziamento e istituto.

Che cosa indica il rapporto PFN/EBITDA?

Indica in quanti anni, in via teorica, l’azienda ripagherebbe l’indebitamento finanziario netto con il margine operativo lordo attuale. Più è basso, più il debito è sostenibile. È uno degli indicatori più usati da banche e investitori.

Questo calcolatore sostituisce un business plan?

No. Fornisce una fotografia su un anno a partire da pochi dati. Un business plan bancabile proietta conto economico, stato patrimoniale e cash flow su 3-5 anni, collega i numeri ai driver del business e ne verifica la tenuta su più scenari.

Per approfondire

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